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Aktien in Spanien verkaufen: FIFO und die Zwei-Monats-Regel

Eine spanische Steuererklärung ordnet verkaufte Anteile den ältesten zu, die du gekauft hast, und erkennt einen Verlust nicht an, wenn du zu schnell zurückgekauft hast. Beides sind Fakten, die Quantic dir zeigen kann.

Eine Dividende steht für sich: Das Jahr der Zahlung ist das Jahr, zu dem sie gehört. Ein Verkauf nicht. Was verkaufte Anteile gekostet haben, ergibt sich aus jedem Kauf davor — in Jahren, um die es in dieser Erklärung gar nicht geht. Einen Verkauf zu berechnen heißt also, die gesamte Historie durchzugehen, nicht nur das Jahr. Spanien ordnet verkaufte Anteile den ältesten zu, die du noch hieltest: first in, first out.

Es gibt eine zweite Regel, über die viele stolpern. Verkaufst du mit Verlust und kaufst dasselbe Papier innerhalb eines Zeitfensters zurück — zwei Monate bei Papieren an einem regulierten Markt in EU oder EWR, ein Jahr bei allem anderen — und hältst den Rückkauf noch, darf der Verlust im Jahr des Verkaufs nicht angesetzt werden. Er ist nicht verloren: Er hängt sich an die zurückgekauften Anteile. Quantic berechnet, wie viele Anteile in dieses Fenster fallen, und zeigt welche Käufe an welchen Daten — damit die Zahl geprüft und nicht geglaubt werden muss.

Wo du es findest

1
Importiere deine Käufe und Verkäufe: Ein Verkauf braucht die ganze Historie, nicht nur die dieses Jahres.
2
Öffne den Steuerbericht und wähle das Jahr.
3
Lies den Abschnitt zu den Verkäufen: welche Anteile zugeordnet wurden, was sie gekostet haben und welchen Teil eines Verlusts die Rückkaufregel erfasst.

Der Abschnitt zu Verkäufen existiert nur für eine Ansässigkeit in Spanien. Die deutschen Regeln sind ähnlich, aber nicht identisch, und Frankreich rechnet mit gewichtetem Durchschnitt — deshalb wird keines von beiden angeboten: spanische Regeln stillschweigend auf die Erklärung eines anderen Landes anzuwenden wäre schlimmer, als gar nichts zu zeigen. Zwei Näherungen werden markiert, wo sie greifen: Quantic liest „homogene Wertpapiere“ als dasselbe Wertpapier, was die Reichweite der Regel nur unterschätzen kann, und leitet den Markt aus dem Land der ISIN ab.

Wichtige Begriffe

FIFO (First in, first out): Wenn du einen Teil einer Position verkaufst, die du in mehreren Schritten gekauft hast, gilt nach FIFO, dass du die ältesten Aktien zuerst verkauft hast. Der Großteil Europas besteuert Wertpapiere so — FIFO bestimmt also, was diese Aktien gekostet haben und wann du sie erworben hast. Quantic führt deine Positionen zu Durchschnittskosten — dem besseren Maß für die Entwicklung einer Position — und nutzt FIFO nur im Steuerbericht. Deshalb können beide für denselben Verkauf unterschiedliche Zahlen zeigen.
Zwei-Monats-Regel: Eine spanische Regel: Verkaufst du mit Verlust und kaufst dasselbe Wertpapier innerhalb von zwei Monaten davor oder danach zurück, ist dieser Verlust in diesem Jahr nicht abziehbar. Er ist nicht verloren — er geht auf die zurückgekauften Aktien über und wird fällig, wenn du diese verkaufst. Für nicht in der EU notierte Papiere beträgt das Fenster ein Jahr statt zwei Monate. Die Regel verhindert, dass jemand einen Verlust realisiert und sofort wieder einsteigt.
Anschaffungskosten (Durchschnittskurs): Was du für deine Aktien tatsächlich bezahlt hast, je Aktie — das eingesetzte Geld samt Gebühr, verteilt auf deine Stücke. Ein Zukauf zu einem anderen Kurs verschiebt ihn; ein Verkauf nicht, denn ein Verkauf ändert nicht, was dich die behaltenen Aktien gekostet haben. Er ist die Basis, an der dein Gewinn, deine Rendite auf Einstandskurs und jede spätere Steuerrechnung gemessen werden.
Realisiertes Ergebnis: Was ein Verkauf tatsächlich eingebracht hat: was du für die Aktien bekommen hast, abzüglich der Gebühr, abzüglich dessen, was dich diese Aktien gekostet hatten. Es heißt Ergebnis und nicht Gewinn, weil es genauso oft negativ ist — unter dem eigenen Durchschnittskurs zu verkaufen gehört ganz normal zum Investieren und ist kein Fehler, den man verstecken müsste. Bis du verkaufst, ist das Plus oder Minus einer Position nicht realisiert: auf dem Papier real, aber passiert ist noch nichts.
Verkaufserlös: Das Geld, das ein Verkauf tatsächlich auf dein Konto gebracht hat: Stückzahl mal Preis, abzüglich der Gebühr deines Brokers. Es ist die andere Hälfte eines realisierten Ergebnisses — der Erlös auf der einen Seite, die Kosten dieser Aktien auf der anderen. Beachte die Asymmetrie zum Kauf: die Kaufgebühr wird zu den Anschaffungskosten addiert, die Verkaufsgebühr vom Erlös abgezogen.

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